Un informe técnico revela que los futuros jubilados podrían percibir hasta un 51% menos que su último salario activo, un fenómeno multicausal que destaca la necesidad de planificación financiera personal.
Según un estudio realizado por la consultora Mercer junto al Banco Santander, existe una brecha del 51% entre el ingreso actual y el que se percibirá después de la jubilación para personas con salarios medios y altos en Argentina. Esto significa que el haber jubilatorio será aproximadamente la mitad del último ingreso como trabajador activo.
La situación se agudiza para autónomos y monotributistas, quienes, independientemente de su facturación mensual, suelen acceder a una jubilación mínima o cercana a ese monto. La jubilación máxima informada por la ANSES para abril es de $2.560.000.
El fenómeno es multicausal. Por un lado, en Argentina existe un tope a los aportes previsionales, lo que limita el haber final. Por otro, factores globales como la mayor expectativa de vida y la menor tasa de natalidad complejizan la sostenibilidad de los sistemas de reparto.
El análisis de Mercer identifica dos desafíos principales para el país: la creciente brecha entre el ingreso activo y el jubilatorio, que amenaza el bienestar financiero en una etapa de la vida cada vez más extensa, y la longevidad como una nueva dimensión de riesgo financiero.
«La mayor expectativa de vida exige planificar no solo la acumulación de ahorro, sino también la ‘decumularización’, es decir, el momento en que una persona empieza a usar su capital acumulado para generar ingresos periódicos durante su retiro», explicó Dolores Liendo, Wealth Leader de Mercer.
Expertos consultados coinciden en que el modelo tradicional de jubilación está bajo presión y que la planificación financiera personal adquiere un rol protagónico. «Cada uno de nosotros deberá asumir un rol activo en la construcción de nuestro futuro financiero», analizó Flavio Castro del equipo de Asset Management de Criteria.
La clave, según los especialistas, reside en comenzar a ahorrar e invertir con tiempo. Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión de IOL, ilustró con un ejemplo: «Una persona que ahorra 100 dólares mensuales durante 20 años acumularía US$24.000. Si ese dinero se invirtiera con un rendimiento anual promedio del 4%, el capital superaría los US$36.000».
Como herramienta de planificación, se menciona la «regla del 4%». Esta fórmula permite estimar el capital necesario para generar una renta mensual deseada durante la jubilación, partiendo de una rentabilidad anual conservadora.